Аналитика: Скандал с Жусан Банком — урок регулятору и аудиторской индустрии

1. Предыстория: заявление Ernst & Young 31 марта 2025 года

 

31 марта 2025 года международная аудиторская компания Ernst & Young (EY) представила аудит финансовой отчётности АО “First Heartland Jusan Bank” за 2024 год, заверив, что данные подготовлены в соответствие с международными стандартами (МСФО). Резервов под судебные риски в документе не указано, а финансовое состояние представлено как «стабильное».

https://alataucitybank.kz/file-server/filename?dir=documents&filename=otdel-naya-finansovaya-otchetnost-za-2024-god-s-auditorskim-otchetom-nezavisimogo-auditora-ru.pdf

2. Скрытое обязательство: иск на 4,4 млрд руб.

 

23 мая 2024 года Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ООО «Регион‑Строй» к Жусан Банку на 4 415 919 084,39 рублей (~22млрд тенге) по делу №А40-88692/2022. Решение осталось в силе 15 января 2025 года, а 15 апреля 2025 года Верховный суд РФ подтвердил его окончательность.

 

По стандартам МСФО 37 и правилам Нацбанка РК, банк обязан был сформировать 100% резерва под эту сумму, однако этого не произошло.

https://kad.arbitr.ru/Document/Pdf/ac206c03-bb7a-4954-91ea-c50409cfb9a3/419cd4c9-1d81-4cb2-b610-a70b04e7977f/A40-88692-2022_20240523_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True 

3. Эффект искажения финансов

 

Отсутствие резерва привело к:

• Завышенной прибыли на 14,2%.

• Искусственному росту капитала более чем на 50 млн USD.

• Введению в заблуждение регулятора — АРРФР.

 

4. Продажа акций и предбанкротное состояние

 

1 июня 2025 года АРРФР одобрило покупку акций Жусан Банка предпринимателем В. Кимом, владельцем Kaspi.kz, без учёта судебного иска. Тем временем, с 15 января 2025 года банк не исполнял судебный акт более чем 3 месяца с просрочкой, что уже может квалифицироваться как неплатёжеспособность по российскому законодательству и международным стандартам.

 

5. Запущена процедура банкротства

 

3 июня 2025 года Арбитражный суд Москвы принял дело о банкротстве Жусан Банка, инициированное «Регион‑Строем» (см. “Russia wants to bankrupt Jusan Bank” на Newsline.kz). Процедура введёт банк под конкурсное производство, с отстранением руководства и возможным оспариванием сделок — включая продажу акций.

https://kad.arbitr.ru/Document/Pdf/a6fcd68e-dfca-44a7-ab9b-191545adc643/f1a9ca5b-b931-45b2-821b-7fe561e40f16/A40-119258-2025_20250526_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True

 

6. Уроки для регуляторов и рынка

• Ответ Ernst & Young. Последние годы EY оказалась связана с рядом скандалов (Wirecard, Luckin Coffee). Общая критика — занижение ресурсов на аудит в погоне за консалтингом.

• Контроль АРРФР. Регулятор допустил публичные сделки, базируясь на сомнительных отчетах. Следует спросить: как была проверена полнота обязательств?

• Роль менеджмента. Сокрытие резерва и обязательств — явный признак намеренной фальсификации отчетности.

 

7. Вывод: системные проблемы

 

Этот кейс демонстрирует:

По аудиту: Низкая критичность, недостаток проверки открытых баз РФ и медиа

По регулированию: Слабая аналитика при ключевых сделках

По информационному доверию: Финансовая дезинформация влияет на инвесторов и клиентов

 

Рекомендации финрегулятору Казахстана

 

1.     Требовать разъяснений от EY и руководства Жусан банка;

2.     Провести независимый аудит с международным контролем;

3.     АРРФР обязано переоценить сделку с акциями и вскрыть все риски.

 

Важно подчеркнуть: стабильность системы требует строжайшего соблюдения стандартов — как со стороны аудиторов, так и со стороны регуляторов. Протекание рисков через международные сделки — серьёзный удар по доверию инвесторов.