КазМунайГаз. Сколько и кому задолжала денег национальная компания?

Алматы. 28 мая. NewsHub - На минувшей неделе общественный совет фонда АО «Самрук-Казына» заслушал отчет национальной нефтегазовой компании «КазМунайГаз» (КМГ) об исполнении плана развития и стратегии в 2021 году.

Фонд не сообщает, доволен ли остался совет деятельностью КМГ или нет. Однако, было отмечено, что из 1,2 трлн тенге чистой прибыли или 669 млрд тенге свободных денег на выплату дивидендов акционерам компания направит 200 млрд тенге. Оставшаяся часть будет использована для финансирования приоритетных проектов КМГ и на погашение долга. Стало интересно, какую сумму задолжала нацкомпания и на что она тратит, вырученные от продажи казахстанской нефти, деньги.

В прошедшем году общий объем добычи нефти в КМГ составил 21,7 млн тонн, почти столько же, сколько было произведено в предыдущем году, газа - 8,1 млрд куб. м или на 1,4% меньше, чем годом ранее. Транспортировка нефти снизилась на 1,9% до 74,6 млн тонн, а переработка, наоборот, выросла - на 4,2%, до 18,8 млн тонн нефти. При этом выручка компании увеличилась сразу на 61,1%, до 5,8 трлн тенге ($13,7 млрд), а чистая прибыль - выросла почти в семь раз, до 1,2 трлн тенге ($2,8 млрд). Такой рост, в основном, был достигнут за счет повышения спроса и цен на углеводородное сырье. Средняя стоимость нефти марки Brent выросла на 69,5%, до $70,91 за баррель против $41,84 за баррель годом ранее. При этом общий долг компании за год снизился на 8,1% до 3,7 трлн тенге ($8,7 млрд), а чистый долг - на 15%, до 2,2 трлн тенге ($5,1 млрд).

При этом благодаря выделению из своей структуры АО «КазТрансГаз» и передаче 100% его акций фонду «Самрук-Казына» долговая нагрузка КМГ была сокращена на $1,1 млрд. Вообще, с 2017 года размер общего долга компании был снижен с тогдашних $16 млрд до нынешних $8,7 млрд.

Кому должен?

Финансовые обязательства компании складываются из облигаций и займов. Долговой портфель в основном сформирован в долларах США, в котором она и получает доходы. На облигации приходится большая часть долга - свыше 2,7 трлн тенге, на займы - чуть более 1 трлн тенге.

Сумма займов КМГ по состоянию на 31 декабря 2021 года

Из казахстанских банков только Народный банк Казахстана является кредитором КМГ, не считая государственного Банка развития Казахстана. При этом в 2021 году Атырауский НПЗ получил долгосрочный кредит от российского ВТБ Банка и казахстанского Народного банка, чтобы погасить кредиты от китайского Eximbank, японского JBIC и БРК.

В феврале этого года АНПЗ выступил с заявлением, что предприятие не имеет задолженности перед КНР. «Полное досрочное погашение займа Экспортно-Импортного Банка Китая, направленного на реализацию проекта по модернизации завода произведен в январе 2022 года путем рефинансирования и привлечения рублевого займа Банка ВТБ», - сообщил завод, входящий в структуру КМГ.

Выяснилось, что на февраль этого года остаток долга Атырауского НПЗ, привлеченного на модернизацию составил 509 млрд тенге. С 2019 года долг завода был снижен с $2,1 млрд до $1,2 млрд. Доля долларовых займов сокращена с 95 до 13 процентов, а имевшиеся займы от китайского и японского банков переведены в рубли и тенге, отметили на заводе.

Напомним, что в прошлом году президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев заявил, что на модернизацию трех нефтеперерабатывающих заводов (два из которых почти полностью, а третий на половину принадлежат КМГ) было вложено более 2 трлн тенге. Это было сказано по поводу того, что, несмотря на потраченные деньги, НПЗ почему-то ежегодно становятся на ремонт аккурат ближе к осеннему урожаю, в результате чего поднимаются цены на ГСМ. Не это ли показатель эффективности расходования средств КМГ? При этом долги за проведенную модернизацию висят на компании до сих пор.

Сумма облигации КМГ по состоянию на 31 декабря 2021 года

*ЛФБ - Лондонская фондовая биржа

*AIX - Astana International Exchange (Биржа Международного финансового центра «Астана»)

По состоянию на 31 декабря 2021 года в обращении находились шесть выпусков еврооблигаций КМГ на общую сумму $6,25 млрд.

В октябре-ноябре 2020 года КМГ осуществил полный досрочный выкуп облигаций со сроком погашения в 2022 и 2023 годах с номинальной стоимостью более $906,5 млн. При этом тогда же компания разместила облигации на сумму $750 млн со ставкой купона 3,5 % годовых и со сроком погашения в 2033 году. Это было сделано для того, чтобы отсрочить на более поздний срок крупные выплаты на фоне сокращения доходов компании из-за падения цен на нефть во время пандемии.

При этом в прошлом году процентный расход по займам и облигациям составил почти 219 млрд тенге, а годом ранее - свыше 215,6 млрд тенге.

Куда расходует?

Объясняя небольшой размер дивидендов, выплачиваемых акционерам (всего 16,7% от чистой прибыли), КМГ сообщает, что в этом году у компании возможно снижение свободного денежного потока в связи с ростом фонда оплаты труда производственного персонала, стоимости услуг подрядных компаний, а также из-за более низких мировых цен на нефть сорта Urals по сравнению с Brent и роста налоговой нагрузки (часть казахстанской нефти, в основном предприятий КМГ, торгуется под маркой Urals - сорт нефти, добываемой в Росси).

Интересно, сократят ли руководители нацкомпании расходы на свое содержание. В прошлом году, к примеру, сумма вознаграждений, выплаченных членам совета директоров КМГ составила 18,2 млн тенге (свыше $381,9 тыс.). Годом ранее эта сумма была ниже на 13% или 15,8 млн тенге ($819 тыс.). А в 2019 году члены совета директоров получили более 18,5 млн тенге ($1,4 млн).

Сумма вознаграждений членов правления КМГ по итогам прошедшего года составил 227,9 млн тенге, что включает зарплату и все виды поощрений в денежной форме с учетом налогов и пенсионных отчислений. В целом, за год общая сумма вознаграждения ключевому руководящему персоналу (члены совета директоров и правления КМГ) составила почти 7,9 млрд тенге. В совет директоров компании входит семь человек, правление также состоит из семи человек - председателя правления и шести его заместителей.

В общей сложности, в 2021 году расходы по заработной плате достигли 386 млрд тенге ($907 млн), показав увеличение на 4,2 % год к году. На конец года фактическая численность работников КМГ превышала 47,4 тыс. человек. При этом затраты на геологоразведочные работы составили всего 20,7 млрд тенге (без учета долей). Хотя в КМГ заявили, что «на ближайшие десять лет компания будет нацелена на прирост ресурсной базы нефти и газа, эффективность текущего производства, развитие новых переделов нефтегазохимии» и т.д.

Сегодня акционерами АО НК «КазМунайГаз» являются: АО ФНБ «Самрук-Қазына» (90,42%) и Национальный Банк РК (9,58%). Компания имеет доли участия в 60 операционных компаниях.

Алибек Нури

При полном или частичном копировании и использовании материалов NewsHub.kz гиперссылка на источник обязательна.