Банковский лабиринт: Как долг в 4,4 миллиарда рублей вскрыл вопросы к Alatau City Bank, EY и казахстанскому регулятору

Нарастающий судебный конфликт между российской компанией «Регион-Строй» и казахстанским Alatau City Bank (ранее Jusan Bank) переходит в новую фазу, поднимая серьезные вопросы о прозрачности финансовой отчетности, соблюдении международных стандартов и эффективности надзора со стороны регулятора. В материале вы найдете детали дела, которое уже привело к возбуждению процедуры банкротства банка в России и привлекло внимание к его потенциальному новому владельцу, совладельцу Kaspi.kz Вячеславу Киму.

Хронология нарастающего конфликта: От кредита к банкротству

История берет начало в 2014 году, когда Цеснабанк (предшественник Jusan Bank) выдал кредит в $36 млн ООО «Регион-Строй». В 2019 году, как утверждает Alatau City Bank, российская компания допустила просрочки.

В 2020 году Jusan Bank обратился в Арбитражный суд Москвы с иском о банкротстве «Регион-Строя». Однако в 2021 году суд прекратил производство по делу, признав требования банка необоснованными. Суд счел сделку между Цеснабанком и «Регион-Строй» мнимой, указав на корпоративный, а не кредитный характер отношений. В определении суда отмечалось, что средства, полученные от банка, были использованы «Регион-Строй» для приобретения паевого инвестиционного фонда у «Плюс Банка», дочерней структуры Цеснабанка. Суд установил, что деньги в конечном итоге поступили на счет компании Lerano Commerce LTD, аффилированной с банком-кредитором. На этом основании суд лишил Jusan Bank статуса кредитора.

В 2022 году «Регион-Строй» инициировал собственное дело о банкротстве, и в 2023 году суд удовлетворил его ходатайство. В рамках этого процесса конкурсный управляющий «Регион-Строя» подал иск к Jusan Bank и бывшему руководителю «Регион-Строя» Нурлану Мухаметджанову. Заявитель утверждал, что заведомо убыточные сделки, включая отчуждение паев в 2020 году, стали причиной банкротства компании.

Важно отметить, что в результате незаконного отчуждения паевого инвестиционного фонда, ООО «Регион-Строй» имеет обязательства перед третьими лицами-кредиторами. В мае 2024 года Арбитражный суд Москвы удовлетворил требования «Регион-Строя» на сумму 4,4 млрд рублей, привлекая Jusan Bank к субсидиарной ответственности как контролирующее должника лицо. Это решение вступило в законную силу и дошло до Верховного суда РФ.

Неотраженный долг и вопросы к аудиту EY

Один из ключевых аспектов этого дела касается аудиторской отчетности Alatau City Bank. Несмотря на наличие вступившего в силу судебного решения о взыскании 4,4 млрд рублей, эта задолженность не была отражена ни в финансовой отчетности банка за 2024 год, ни в разделе «события после отчетной даты», ни в аудиторском заключении, подписанном Ernst & Young (EY) 31 марта 2025 года. EY, один из представителей «большой четверки» аудиторов, утвердил финансовую отчетность Jusan Bank как достоверную, указав, что «существенных судебных разбирательств не выявлено».

Это вызывает серьезные вопросы, поскольку Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО 37) требуют признания обязательства и формирования резервов в случае проигранного суда. По расчетам «Регион-Строй», не отражение этого долга привело к завышению прибыли банка на 14,2% и собственного капитала более чем на $50 млн.

«Регион-Строй» указывает, что EY проигнорировала информацию, которая была легко доступна в открытых судебных реестрах Российской Федерации. Такой подход аудитора ставит под сомнение механизм доверия к аудиторской отчетности в Казахстане и может привести к введению в заблуждение регулятора, рынка и потенциальных инвесторов.

АРРФР и сделка по продаже банка: Одобрение на сомнительной основе?

Ситуация с неотраженным долгом приобретает особое значение в контексте одобренной Агентством по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) сделки по продаже 97% акций Jusan Bank (ныне Alatau City Bank) Вячеславу Киму, совладельцу Kaspi.kz.

Позиция «Регион-Строй» заключается в том, что одобрение такой крупной сделки могло произойти на основании недостоверной финансовой отчетности банка, что ставит под сомнение действия регулятора.

По информации «Регион-Строй», действия регулятора, одобрившего сделку на основе, возможно, искаженных финансовых данных, не соответствуют законодательству Казахстана, которое требует тщательной проверки финансовой устойчивости при смене собственника.

Заявление о банкротстве Alatau City Bank было принято к производству Арбитражным судом города Москвы 26 мая 2025 года, а судебное заседание по проверке его обоснованности назначено на 6 августа 2025 года. Возбуждение дела о банкротства в России может повлечь за собой оспаривание сделок, отстранение менеджмента и запреты на выплаты и эмиссию.

Вячеслав Ким и «кот в мешке»

В свете этих событий российская компания ООО «Регион-Строй» инициировала привлечение Вячеслава Кима в качестве третьего лица по делу о банкротстве Alatau City Bank. Согласно ходатайству «Регион-Строй», вопрос о банкротстве банка непосредственно повлияет на права Вячеслава Кима, поскольку он намерен приобрести мажоритарную долю и стать контролирующим лицом.

Перед потенциальной сменой владельца Jusan Invest объявил о выплате Jusan Bank 10 млрд тенге дивидендов за последние пять из шести лет. Представители ООО «Регион-Строй» расценивают это как «типичную практику вывода прибыли действующим акционером перед сделкой».

Ситуация ставит Вячеслава Кима в непростое положение:

* Если он знал о долге: Возникают вопросы о его стратегии приобретения актива с такими обременениями.

* Если он не знал: Это свидетельствует о недобросовестности продавца или отсутствии должной проверки со стороны покупателя.

Представители «Регион-Строй» настаивают, что единственным верным шагом является немедленная оплата долга, чтобы избежать процедуры банкротства.

Отмена исполнения решения суда в Казахстане: Прокуратура и «публичный порядок»

Параллельно с развитием событий в России, 12 июня Специализированный межрайонный экономический суд города Алматы удовлетворил заявление «Регион-Строй» о выдаче исполнительного листа в адрес Alatau City Bank. Однако уже 23 июня судебная коллегия по гражданским делам Алматинского городского суда отменила это определение после частной жалобы банка и ходатайства Алматинской городской прокуратуры.

Прокуратура указала на ряд деталей, которые, по ее мнению, упустил суд первой инстанции:

* Ненадлежащее извещение: Alatau City Bank, по утверждению прокуратуры, не был надлежащим образом извещен о рассмотрении заявления «Регион-Строй», хотя последняя указывает на использование официальной электронной платформы «Судебный кабинет».

* Возбуждение уголовного дела: В марте 2025 года в России было возбуждено уголовное дело по факту мошенничества, где банк признан потерпевшим. В центре расследования — поддельный документ, который, как утверждается, был приобщен к судебному делу о привлечении Jusan Bank к субсидиарной ответственности.

* Риски для банка: Прокуратура заявила, что исполнение арбитражного определения «приведет к возникновению серьезных рисков срыва выполнения банком обязательств перед своими кредиторами, в числе которых социально-уязвимые слои населения».

Представители «Регион-Строй», в свою очередь, выразили несогласие с решением об отмене, утверждая, что вмешательство в сущность арбитражного решения противоречит статье 253 Гражданского процессуального кодекса РК, а также статьям 57–58 Минской и Кишиневской конвенций, регулирующих признание и исполнение судебных решений между странами СНГ. Казахстан, являясь субъектом международного права, обязан исполнять Минскую и Кишиневскую конвенции по взаимному признанию судебных решений и определений арбитражных судов, не рассматривая дело в казахстанском суде по существу. По их мнению, апелляция к «публичному порядку» в данном контексте служит прикрытием для «экономико-политического давления».

Что на кону: Доверие к казахстанской правовой и финансовой системе

Развитие данного дела ставит под угрозу доверие к финансовому сектору Казахстана.

Неотражение существенного долга, одобрение крупной сделки на основе, возможно, искаженных данных, и отмена исполнения судебного решения иностранного государства вызывают серьезные вопросы к предсказуемости правовой системы и эффективности надзора.

Как отметил Президент Республики Казахстан Касым-Жомарт Токаев, «Для построения Справедливого и Безопасного Казахстана необходимо утвердить верховенство Закона и Порядка как твердую основу обеспечения интересов, прав и свобод всех граждан.» и «Сильная и независимая судебная система играет ключевую роль в обеспечении верховенства права, утверждении основополагающего принципа «Закон и Порядок».

Итог этого дела пока не ясен, но он, безусловно, повлияет на репутацию Казахстана как надежной юрисдикции для международных инвестиций.

Дальнейшие шаги и доступ к информации:

ООО «Регион-Строй» уже инициировало процедуру направления официальных уведомлений в следующие органы:

* МИД РК, Совет иностранных инвесторов при Президенте, Высшую аудиторскую палату РК (по EY);

* Прокуратуру РК и Агентство по делам госслужбы (по действиям Первого заместителя прокурора города Алматы Нурсултана Ракишева);

* Дисциплинарную коллегию Верховного суда РК (по действиям судьи В.Е. Тохтарбаевой);

* Комитет ЕАЭС по юридическому сотрудничеству (по вопросу неисполнения международных конвенций).

Все материалы по делу доступны для широкой общественности:

Конкурсный управляющий ООО «Регион-Строй» открывает полный доступ к информации.

Для всех заинтересованных лиц в деле с Jusan Bank (ныне Alatau City Bank) конкурсный управляющий ООО «Регион-Строй» запустил официальные информационные ресурсы:

* Официальный сайт: https://regionstroy-llc.ru/

* Телеграм-канал: https://t.me/regionstroy_bc